常见问题

1 如果我觉得被误导而购买了雷曼兄弟Minibond 票据(Lehman Minibond Notes)，星展高升短期债卷5(DBS High Notes 5), 或美林Jubilee系列3 LinkEarner票据(Merrill Lynch Jubilee Series 3 LinkEarner Notes) ，我应该怎么做?
 
金融管理局已经安排了一个程序来处理投资者的正当要求。这个程序包括以下三个步骤：
第一步：您可直接向负责售卖金融产品给您的金融机构提出有关投诉。
第二步：向有关金融机构提供所有交易详情，以便有关金融机构做出公正的评估。
第三步：您可以接受有关金融机构的处理决定，或者将投诉提交金融业争议调解中心（FIDReC）裁决。
欲知详情请点击此网页连接.

2 有关金融机构将如何处理并解决我的投诉？
 
每个金融机构都已经成立了由执行总裁主持的内部检讨小组。该小组会对您的投诉进行详细分析，并决定如何处理。
 
3 金融业争议调解中心的角色是什么？
 
金融业争议调解中心是一个独立的、不偏袒任何一方的组织。它的任务是专门解决金融机构与客户之间的纠纷。通过金融业争议调解中心来解决客户投诉的费用不高。

如果您决定将您的个案交由金融业争议调解中心解决，那么有关金融机构所提出的任何投诉解决建议将可能不再有效。您必须注意的是，与有关金融机构提出的解决建议相比较，金融业争议调解中心所做出的裁决有可能会对您更为有利，但也有可能有所不如。

如果在金融业争议调解中心的协商下，您和有关金融机构仍不能达成解决纠纷的协议，金融业争议调解中心将会对您的个案进行裁决。

消费者需支付50新元，而相关金融机构则需支付500新元。金融业争议调解中心的裁定委员都是退休的法官、资深法律顾问和相关行业的专业人士。有关裁决对金融机构具有约束力,而对您没有约束力。如果您对有关结果不满意，您仍可寻求其他途径来解决问题，包括法律途径在内。

金融业争议调解中心将会考虑所有书面和口头的有关证据。消费者可以自己准备书面说明，而且无需进行宣誓。

金融业争议调解中心通常只处理索赔额不超过5万新元的纠纷。但针对上述三种结构金融产品，金融业争议调解中心已与金融机构取得共识，将处理值得考虑的索偿额超过5万新元的个案。

4 在金融管理局所发布的声明中所提到的弱势人士指的是谁？
 
对弱势人士现在还没有确切的定义。弱势人士的特征包括教育程度低，对英语的掌握不佳，退休或失业人士，以及是否将一大部分积蓄用于这类产品的投资。
  
5 如果我不属于弱势人士，我该怎么办？
 
金融管理局已经要求金融机构优先处理涉及弱势人士的个案。在这些个案中，这类金融产品明显不适合出售给这些投资者。无论您是否是属于弱势人士，金融管理局已经要求有关金融机构必须以严格的程序来公平处理每一个相关投诉。对于有足够迹象表明有关交易是由于误导或不符合投资者风险承受度的个案，金融管理局已经声明有关金融机构应该负责，并与投资者达成一个公平的解决方案，全额或部分赔偿损失。这项工作需要根据每个个案的具体情况分别处理。

6 除了有关的投诉解决程序外，针对投资于雷曼兄弟Minibond 票据(Lehman Minibond Notes)人士的利益，还有哪些保障？
 
汇丰机构信托服务（新加坡）有限公司，作为受托人，目前正在研讨一些方案。如果能够找到一个新的掉期交易对方，投资者们便有机会针对该方案进行投票。金融管理局将委任一位独立的金融顾问来协助投资者们在掌握充分信息的情况下做出决定。

如果没有这样的方案供选择，为了投资者们的利益，该受托人将会有序地出售这类违约产品的关联证券。当这项程序完毕后，受托人在扣除所有应付的债务后，会将剩余的所得支付给投资者。

7 请问金融管理局在进行调查吗？
 
金融管理局通常对各个金融机构所进行的工作是不作公开评论的，但是这次由于涉及公众利益，所以金融管理局证实已展开正式的查询，来确定有关金融机构与其客户代表是否违法、销售不当，或内部监管不足。当查询结束后，金融管理局将公布所采取的有关行动。

8  请问金融管理局可以下令金融机构赔偿投资者吗？
 
金融管理局没有权力强制金融机构对客户进行赔偿。这一情况和其他地区，如香港的监管当局是类似的。但是金融管理局已经制定了一套程序来协助投资者向有关金融机构进行索赔。

对于有足够迹象表明有关交易具有误导性或不适合投资者自身情况的个案，金融管理局已经声明有关金融机构应该负责，并与投资者达成一个公平的解决方案，赔偿全部或部分损失。具体事项将根据每个个案来分别进行评估。

9 金融管理局是否应下令要求金融机构回购这些票据或债券？
 
若这些票据或债券被回购，将可能导致这些票据或债券被变现或清盘。许多投资者已要求受托人先探讨一个方案，寻找新的掉期交易对方，以便于能让投资者对这一方案进行投票。投资者已要求先充分探讨这项方案的可行性，然后才考虑其他的方案。

10 请问哪些法律是监管金融产品销售的，如雷曼兄弟Minibond 票据(Lehman Minibond Notes)，星展高升短期债卷5(DBS High Notes 5), 美林Jubilee系列3 Linkearner票据(Merrill Lynch Jubilee Series 3 LinkEarner Notes)这样的产品？请问将来会有什么改变吗？
 
金融管理局规定有关发行商在招募说明书里必须披露相关信息，这些信息能够使投资者对发行的证券做出合理的评估。根据发行商及其顾问所提供的有关信息，金融管理局会检查该招募说明书是否披露相关风险和产品的特性，并且没有错误的或具误导性的说明。不过，金融管理局不会对相关产品的好坏做任何判断。

财务顾问法令要求有关金融机构和他们的客户代表在推荐投资产品给客户时，必须有合理的推荐理由，除非客户们决定不接受有关的投资建议。有关金融机构必须考虑投资者的投资目的、财务状况和投资者的需求。

我们相信这些监管法律基本完善。但考虑到最近出现的新情况，金融管理局会检讨结构产品销售的监管框架。其他国家的监管当局也在进行同样的工作。

光靠监管是不足够的，金融业本身需要做更多的工作。金融管理局期望有关金融机构的董事会和高级管理人员担负责任，确保公平交易，保护投资者的利益。而对消费者来说，重要的一点是要在掌握充分信息的情况下做出投资决定。“存钱有方、理财有道”（MoneySENSE）全国财务教育计划将进一步提高在金融投资方面的教育和培训工作的努力。

11 请问金融管理局为有关投资者做了哪些工作？
 
金融管理局已经安排了一项正规和公正的纠纷解决程序，来处理投资者的正当要求。这对受影响的投资者而言，是一个最佳的解决方式。

• 金融管理局要确保雷曼兄弟Minibond 票据(Lehman Minibond Notes)的受托人，仔细考虑所有的方案，采取的有关行动必须符合投资者的利益。
• 第二，每家金融机构有一位独立人士监督有关雷曼兄弟Minibond 票据 (Lehman Minibond Notes)，星展高升短期债卷5 (DBS High Notes 5), 或美林Jubilee系列3 Linkearner票据 (Merrill Lynch Jubilee Series 3 LinkEarner Notes)的投诉程序。金融管理局已定出明确的期限来确保投诉得到处理。
• 第三，对于有关金融机构未能解决的个案，金融管理局已经安排了快捷程序，将有关个案移交金融业争议调解中心处理。

对于有足够迹象表明有关交易具有误导性或不适合投资者自身情况的个案，金融管理局已经声明有关金融机构应该负责，并与投资者达成一个公平的解决方案，赔偿全部或部分损失。具体事项必须根据每个个案来分别进行评估。除此以外，金融管理局金管局已经要求相关金融机构优先处理那些涉及弱势人士的个案。在这些个案中，这类金融产品明显不适合出售给这些投资者。无论您是否属于弱势人士，金管局规定金融机构必须以严格的程序来公平处理每一个相关投诉。

12 请问这些独立人士扮演什么角色？而他们又是谁？
 
所有曾经售卖上述三种结构金融产品给投资散户的金融机构，都已经委任了一位独立人士来确保他们在处理客户投诉和纷争的解决程序上真正做到独立、公正和具有透明度。这三位独立人士分别是余福金先生、黄树人先生和刘桑庆先生。
 
13 为什么不是由金融管理局来委任独立人士？
  
金融管理局对这三位独立人士能客观地进行有关工作是充满信心的。金融管理局已经制定了对这些独立人士的具体要求。他们需要为金融管理局定期提供投诉处理进展的信息，以及在工作结束后要呈上一个总结报告。这三位独立人士都是德高望重的人士，他们的独立性不应受到怀疑。

14 请问我可否直接向独立人士投诉？
 
您无须这么做。有关金融机构将负责妥善处理您的投诉，如果您对结果感到不满意，您可以把投诉转交给金融业争议调解中心解决。

15 请问多少投资者受到影响？

雷曼兄弟Minibond 票据(Lehman Minibond Notes)的总发行规模为5亿零八百万新元，其中3亿7千五百万新元是通过9家分销机构出售给大约8000名投资散户。美林Jubilee系列3 Linkearner票据(Merrill Lynch Jubilee Series 3 LinkEarner Notes)的发行规模是2700万新元，其中2300万新元通过6家股票行出售给大约350位投资者。星展高升短期债卷5 (DBS High Notes 5)的投资者超过1400名，投资总值为1亿零300万新元。